破壁之年：中国AI算力国产化率突破65%，千亿市场重构全球格局

如何更定量地理解国内AI算力需求有多大？

结合论文《DeepSeek-V3/R1推理系统概览》，假设维持当前月活不变，每人每天只聊1.4句话，按照我国人口数量，需要的AI算力GPU数量长期超过1290万块。

据测算，算力供给侧国内大厂当前手中算力（GPU数量）仅为北美的10%左右，但需求侧人工智能潜在用户是北美的3-4倍，国产算力的供需不匹配或带来长期投资机遇。

a36f33fc7177345632ac5637d5806ce.png（图片信息来源：民生证券—GPU需求测算）

一、政策定调：国产化率目标明确，地方响应加速

2023年底，工信部等六部门发布《算力基础设施高质量发展行动计划》，明确要求2025年全国算力规模超300EFLOPS，智能算力占比达35%，并将“全栈自主可控”列为核心目标。

地方政策紧随其后：

  • 北京：提出2027年实现智算基础设施100%自主可控；
  • 上海：要求2025年新建智算中心国产芯片占比超50%；
  • 杭州：每年发放2.5亿元算力券补贴企业购买云服务。政策驱动下，国产AI算力市场占比从2022年的28%跃升至2025年的65%，昇腾生态以40%的份额领跑。

二、需求爆发：三大领域驱动千亿级市场

下游应用场景的爆发式增长，推动国产算力需求呈指数级攀升：

  • 1、互联网与运营商：阿里、腾讯资本开支2024年Q1同比激增304.85%、225.5%，AI算力成投资重点。中国移动191亿元智算中心集采大单创行业纪录，电信、联通亦启动超百亿采购。
  • 2、政府智算中心：2024年全国新增智算中心项目数量增长67%，单项目平均投资额超10亿元。
  • 3、企业级应用：42%的金融、制造企业已启动大模型测试，AI风控系统响应速度提升至3秒级。据IDC预测，2025年中国AI算力市场规模将突破千亿元，五年复合增长率50%。

三、技术突破：从“可用”到“好用”的质变

国产芯片性能迭代速度超越市场预期，关键技术指标比肩国际：

  • 芯片性能：华为昇腾910B已在政务、运营商领域规模化部署；寒武纪思元590训练性能较前代提升200%；海光DCU兼容“类CUDA”生态，降低用户迁移成本。
  • 能效革命：液冷技术渗透率突破60%，单机柜功率密度较2022年提升3倍；3nm芯片量产推动算力盒子的能效比提升40%。
  • 架构创新：Chiplet异构集成技术突破摩尔定律限制，1.6T光模块实现微秒级响应，为存算分离架构铺平道路。

四、资本共振：国产算力链站上投资风口

市场对国产算力的信心直接反映在资本动向中：

  • 一级市场：阿里宣布3年投入3800亿元建设AI基础设施；软通动力募资33.78亿元加码京津冀信创基地及怀来智算中心。
  • 二级市场：AI算力概念股总市值达2.76万亿元，较2023年底增长超1万亿元。

2025年的中国AI算力战场，已从“替代进口”升级为“定义标准”，一个清晰的信号正在传递——算力自主权，正成为大国科技博弈的终极底牌。